Investidor Estoico: Dominar Suas Emoções O Deixará Rico

Investidor Estoico: dominar suas emoções o deixará rico.

O estoicismo é uma filosofia que privilegia o longo prazo em detrimento do curto prazo. Se aplicarmos essa filosofia ao investimento, isso significa que a metodologia do Investidor Estoico consiste em colocar seu dinheiro para trabalhar hoje, para que você não precise trabalhar mais tarde.

Edward O. Thorp, professor de matemática americano e ex-gerente de hedge funds, escreveu melhor em sua biografia: Um homem para qualquer mercado: De Las Vegas a Wall Street

“A gestão adequada dos investimentos prepararia melhor as pessoas para a aposentadoria e as tornaria menos dependentes da sociedade durante suas vidas.”

Neste artigo, serão compartilhadas lições que foram aprendidas com os filósofos estoicos e com os investidores que privilegiam o longo prazo. O estoicismo pode ajudá-lo a se tornar um investidor mais consistente, através dos altos e baixos do mercado.

Investir a longo prazo é simples

Em 1976, John Bogle, fundador do The Vanguard Group, criou o primeiro fundo de índice (também conhecido como ETF). Depois de anos de pesquisa e observando os retornos históricos de mais de 180 anos (a bolsa de valores de Nova York existe desde 1792), ele descobriu que possuir ações únicas é muito arriscado. Você está muito melhor segurando uma grande cesta de ações como um investidor médio.

Então ele introduziu o Vanguard S&P500 Index Fund. Este fundo de índice (ETF) tem um histórico excelente e até supera a maioria dos hedge funds desde a sua criação.

Dados recentes mostram que 10 mil dólares investidos em 1º de janeiro de 2011, no índice S&P 500 contra a Média dos Hedge Fund, resultariam no seguinte:

S&P 500: $36,468
Média dos Hedge Funds: $15,998

Você estaria duas vezes melhor colocando seu dinheiro em um fundo de índice (ETF). Calma.Esta é, obviamente, uma grande generalização.

Existem muitos hedge funds que superaram o S&P 500. Edward O. Thorpe, que citei no início, é na verdade um dos gestores que obteve retornos acima do mercado por anos. Mas esse não é o ponto.

Por que nem todo mundo está investindo?

Portanto, é do conhecimento geral que colocar seu dinheiro em um fundo de índice como S&P 500 aumentará a riqueza ao longo do tempo. Ainda assim, apenas 41% dos americanos com menos de 35 anos têm investimentos diretos ou indiretos no mercado de ações. E no caso do Brasil este número é ainda menor, modestos 8% desta faixa etária investe neste mercado segundo dados da B3.

E em outras faixas etárias, não é muito melhor. Nos EUA, apenas 58% das pessoas entre 56 e 65 anos investem no mercado. No Brasil, esta faixa corresponde à módicos 21%

Na minha opinião, todos deveriam investir. Mas por que isto não acontece?

Investir não é sobre O QUE fazer. Conforme estabelecemos, os especialistas nos mostraram que a pessoa média deve apenas investir o dinheiro em um ou mais fundos de índice (ETF) todos os meses. Ao longo de um período de 30 anos, essa estratégia nunca resultou em perda. E se você está perto da aposentadoria, deseja possuir mais títulos do tesouro ou renda fixa no geral do que ações.

De qualquer forma, investir é sobre perseverança e compreensão do risco. Sem essas duas coisas, é impossível ser um investidor de longo prazo.

Como gerenciar suas emoções durante as recessões do mercado

Seja você um trader experiente ou um investidor de varejo (investidor comum) que está apenas começando, investir traz dor.

Cada vez que você faz um investimento ou negociação, você tem que lidar com o risco de perder dinheiro, perder grandes oportunidades e aceitar seus retornos (sejam eles positivos ou negativos).

Se você tem medo dessas coisas, tornará a vida desnecessariamente difícil para si mesmo – especialmente quando houver uma desaceleração do mercado. Durante esses períodos, não há muito que você possa fazer para mudar o mercado em geral. Se você está perto de se aposentar, pode sair do mercado. Mas, fora isso, você só precisa investir no caminho que definiu.

Obs: Vendo o perfil da audiência que segue os perfis do Reflexões Estoicas , tanto no instagram, tiktok e youtube, vejo que a grande maioria ainda está longe da aposentadoria, então penso que a estratégia definida aqui fala para a maioria.

Alguns investidores culpam seu próprio julgamento ou habilidades quando perdem dinheiro. Eles tentam encontrar respostas no mercado. Eles acham que precisam de mais estudo e análise. Mas eles precisam aceitar que não há ninguém para culpar. Nós não temos controle sobre os eventos externos à nós.

Epicteto falou sobre como muitas vezes culpamos os outros pela maneira como nos sentimos. E se não culpamos os outros, culpamos a nós mesmos. Mas isso é errado. Ele disse:

“Quando você culpa os outros por seus sentimentos negativos, você está sendo ignorante. Quando você se culpa por seus sentimentos negativos, está progredindo. Você está sendo sábio quando para de culpar a si mesmo ou aos outros.”

Da mesma forma, quando você culpa o mercado ou a si mesmo por seus resultados, está desperdiçando sua energia. Se você não investiu em ativos de risco e tomou as decisões certas, não pode se preocupar com as coisas que estão fora de seu controle. Esta é uma boa maneira de olhar para uma desaceleração do mercado.

Ao longo do ano, sempre há longos períodos de negatividade no mercado, o que faz com que os preços caiam. Esteja o mercado reagindo ao aumento dos rendimentos dos títulos, previsões de inflação, taxas de juros ou qualquer outra coisa, devemos nos lembrar que as desacelerações são sempre temporárias.

Evite ativos arriscados que afetam seu sono

O estoicismo tem seus limites. Se você está investindo em ativos de risco que despencam 20% em um único dia, acho que nem a pessoa mais estoica do mundo ficaria calma – ou melhor… talvez Zenão, o pai do estoicismo, conseguiria manter sua calma. Afinal, ele perdeu toda sua fortuna de uma só vez por causa de um naufrágio e sempre manteve sua compostura e calma. Saiba mais sobre Zenão de Cítio aqui.

Mas para a maioria de nós, que ainda não atingiram este nível como Zenao, seria mais prudente evitar colocar nosso dinheiro em ativos de risco que podem tiram o nosso sono. Quando invisto no índice S&P 500, não me preocupo se as 500 maiores empresas do mundo ainda estarão por perto quando eu acordar. Estou 100% confiante de que o mundo continua avançando e que muitas empresas farão o mesmo. Ainda que uma ou outra empresa tenha problemas e dificuldades.

Mas se mantivermos uma grande posição em ativos de risco; Não seria confortável para a maioria de nós. Para mim, isso também não é investir. Isso é especulação.

Caso faça isso com uma quantia que pode perder, que não fará falta, tudo bem. Mas se você está contando com esse dinheiro para construir riqueza ao longo do tempo, está correndo um grande risco e isso não fará bem para seu sono ou sua saúde.

Mantenha o curso

Digamos que você opte por uma estratégia de preço médio e decida investir R$1.000 em um fundo de índice como o S&P 500 todos os meses. Ou talvez você seja um trader de impulso que compre ações quando atingem novas máximas.

Não diverja se o sentimento do mercado for ruim. Embora Epicteto não estivesse falando sobre investimentos quando disse a frase abaixo, você pode literalmente aplicar isso ao mercado de ações agora mesmo:

“Uma vez que você se compromete a fazer algo, mantenha-se firme e trate-o como algo que deve ser realizado. Não ligue para o que as pessoas falam. Não deve influenciá-lo de forma alguma.”

Claro que isso é fácil de dizer. Mas desde que você entenda que não está fazendo nenhum movimento arriscado, não há com o que se preocupar.

Se quisermos construir riqueza ao longo do tempo, precisamos continuar investindo para que possamos nos beneficiar do poder da composição. Não podemos permitir que nossas emoções sobre flutuações de curto prazo nos atrapalhem.

A maior ameaça para um investidor é parar de investir. Muitos fizeram isso após a crise do mercado imobiliário de 2008-2009 e, posteriormente, perderam um dos maiores mercados em alta da história recente.

Quando aconteceu a queda do mercado devido à pandemia recente, muitos fizeram a mesma coisa e saíram do mercado. E hoje, se você observar os preços dos ativos no geral, já superaram e muito os valores durante os momentos mais críticos da pandemia.

Aqueles que mantiveram a estratégia e além de terem permanecido com suas posições, continuaram a investir, aumentaram o patrimônio. Podemos aprender com Epicteto a manter o rumo.

Como um Investidor Estoico, sempre precisamos manter nosso plano e continuar, não importa o que aconteça. É assim que a sociedade é feita. E enquanto continuar progredindo, nossos investimentos também irão.